技术面

周一,美国股市面临沉重压力,投资者因担心利率上升而抛售风险资产。道琼斯工业平均指数下跌413.04点 (-1.19%) 至34,308点;标普500指数下跌75.75点 (-1.69%) 至4,412点;纳斯达克指数下跌337.05点 (-2.35%) 至13,990点。


AvaTrade技术面:美国股市面临沉重压力,乌克兰经济将收缩45%


本周第一个交易日,美国和欧洲期货交易持平,美国将迎来财报季和重要的美国通胀数据。投资者还关注法国正在进行的选举,埃马纽埃尔·马克龙将于4月24日在法国的最后一轮选举中对阵马林·勒·庞。到目前为止,民调显示马克龙可能会赢得选举,如果他赢了,这将意味着法国大选更加确定,这可能会支持今年迄今已下跌近10%的CAC40指数。


道琼斯工业平均指数本周下跌0.3%,对利率敏感的纳斯达克综合指数下跌3.9%,标准普尔500下跌1.3%。10年期美国国债收益率连续第三周上升逾30个基点。


地缘政治和溢出效应


地缘政治的不确定性仍在交易员的仪表盘上,他们将关注奥地利总理卡尔·内哈默(Karl Nehammer)与俄罗斯总统普京(Putin)的会晤。人们希望再次看到一些更和平的对话。


在经济方面,世界银行预测乌克兰经济将收缩45%,而俄罗斯经济将收缩11%。在我们看来,俄罗斯完全致力于提振经济,从卢布的表现就可以看出这一点。俄罗斯将把政府储备基金增加2734亿卢布(34亿美元)。


股票市场


一个重要的交易周即将到来。交易员可能会紧张不安,因为美国各银行开始公布第一季度收益。摩根大通和贝莱德将于周三公布数据,随后是。我们将在周四听取花旗集团、富国银行、摩根士丹利和高盛的收益报告。交易员将关注银行收益的两个方面;他们想知道这些华尔街巨头如何看待美联储目前的货币政策立场。更高的利率环境必然会增加他们的利润空间。这两个关键因素可能会左右他们本周的价格走势。


交易员将密切关注的另一个重大事件是美国消费者物价指数。该数据将于周二公布,预测为1.2%,而之前的读数为0.8%。通货膨胀已经过热了。如果实际数字比预测的更热,我们可能会看到股票、货币对和固定收益市场的波动性更大。交易员极有可能被强劲的通胀数据吓到,从而确认美联储更有可能将利率提高50个基点,而不是25个基点。尽管通胀压力仍将存在,但我们认为,就变化率而言,3月份将是通胀率最高的月份。


零售销售和消费者信心的经济数据将于周四公布。周五是市场假日,帝国州制造业和工业生产数据将出炉。


周四,欧洲央行很可能保持沉默,但表示希望继续走货币政策正常化的道路。欧洲央行行长克里斯蒂娜拉加德(Christine Lagarde)可能暗示,加息可能在下半年进行,但没有提供具体细节。此外,本周,RBNZ和加拿大可能会提高利率,而土耳其保持不变。


黄金


这种贵金属可能会继续波动。与此同时,投资者继续根据美联储的鹰派货币政策调整投资组合,同时密切关注乌克兰危机的经济影响。就价格走势而言,很明显,交易员希望美国和俄罗斯之间的地缘政治不确定性以及美国不断上升的通胀形势更加明朗。俄罗斯-乌克兰战争加剧了供应面的混乱,这可能会让通胀率在更长时间内保持高位。


原油


布伦特原油的即期价差正在收窄,表明看涨情绪正在减弱。在最近交易价格超过每桶3美元后,价差已降至1月份的水平。由于中国大量的库存释放和需求限制,现货溢价已经部分崩溃。