贵金属

AvaTrade和大家说说交易平台贵金属基础知识,黄金和白银已被公认为有价值的金属,长期以来一直令人垂涎。即使在今天,贵金属在精明的投资者的投资组合中也占有一席之地。但哪种贵金属最适合投资?为什么它们如此不稳定?


交易平台贵金属基础知识


有很多方法可以购买黄金、白银和铂金等贵金属,并且有很多很好的理由让您屈服于寻宝。因此,如果您刚开始投资贵金属,请继续阅读以了解更多关于它们如何运作以及如何投资它们的信息。


关键要点


贵金属被认为是一种很好的投资组合多样化和对冲通胀的工具;但黄金,也许是最著名的此类金属,对投资者来说并不是唯一的。


白银、铂金和钯金都是可以添加到贵金属投资组合中的商品,每种商品都有其独特的风险和机遇。


除了拥有实物金属外,投资者还可以通过衍生品市场、金属 ETF 和共同基金以及矿业公司股票获得准入。


黄金


我们将从它们的祖父开始:黄金。黄金的独特之处在于它的耐用性(它不会生锈或腐蚀)、延展性以及导热和导电的能力。它在牙科和电子领域有一些工业应用,但我们知道它主要是作为珠宝的基础和一种货币形式。


黄金价值由每周 7 天、每天 24 小时的市场决定。黄金主要作为情绪的函数进行交易——其价格受供需规律的影响较小。这是因为新的矿山供应远远超过了地上囤积的黄金的绝对规模。简而言之,当囤积者想要出售时,价格就会下降。当他们想要购买时,新的供应很快就会被吸收,金价就会被推高。


有几个因素导致人们越来越渴望囤积这种闪亮的黄色金属:


系统性金融问题:当银行和货币被认为不稳定和/或政治稳定性值得怀疑时,黄金通常被视为一种安全的价值储存手段。


通货膨胀: 当股票、债券或房地产市场的实际收益率为负时,人们经常涌向黄金作为一种能够保持其价值的资产。


战争或政治危机:战争和政治动荡总是让人们进入囤积黄金的模式。一生的积蓄可以随身携带并储存起来,直到需要用它换取食物、住所或安全通道去危险性较小的目的地。



白银


与黄金不同,白银的价格在其作为价值储存的角色和作为工业金属的角色之间波动。因此,白银市场的价格波动比黄金波动更大。


因此,虽然白银作为一种被囤积的物品将与黄金大致一致,但金属的工业供需方程对其价格产生同样强烈的影响。这个等式总是随着新的创新而波动,包括:


Silver 在摄影行业中一度占据主导地位的银基摄影胶卷已因数码相机的出现而黯然失色。


东方新兴市场经济体中大量中产阶级的崛起对电器、医疗产品和其他需要白银投入的工业产品产生了爆炸性的需求。从轴承到电气连接,白银的特性使其成为一种理想的商品。


白银在电池、超导体应用和微电路市场中的应用。


目前尚不清楚这些发展是否或在多大程度上会影响白银的整体非投资需求。一个事实仍然存在:白银的价格受到其应用的影响,而不仅仅是用于时尚或作为价值储存手段。


铂金


与黄金和白银一样,铂金在全球商品市场上全天候交易。在市场和政治稳定的常规时期,它往往会获得比黄金更高的价格(每金衡盎司),这仅仅是因为它更为罕见。实际上每年从地下开采的金属要少得多。


还有其他因素决定铂金的价格:


与银一样,铂金被认为是一种工业金属。对铂金的最大需求来自汽车催化剂,用于降低排放物的危害性。在此之后,珠宝占需求的大部分。石油和化学精炼催化剂以及计算机工业用尽了其余部分。


由于汽车行业对金属的严重依赖,铂金价格在很大程度上取决于汽车销售和生产数量。“清洁空气”立法可能要求汽车制造商安装更多的催化转化器,从而提高需求。但在 2009 年,美国和日本的汽车制造商开始转向回收汽车催化剂或使用更多的铂金可靠且通常更便宜的姊妹族金属钯。


铂矿主要集中在两个国家——南非和俄罗斯。这为支持甚至人为抬高铂金价格的卡特尔式行动创造了更大的潜力。


投资者应考虑到所有这些因素都使铂金成为贵金属中最不稳定的。


钯金


比上述三种金属鲜为人知的是钯,它有更多的工业用途。钯是一种闪亮的银色金属,用于许多类型的 制造过程,特别是用于电子和工业产品。它还可用于牙科、医药、化学应用、珠宝和地下水处理。


这种稀有金属在元素周期表上的原子序数为 46,世界上大部分供应来自位于美国、俄罗斯、南非和加拿大的矿山。


珠宝商于 1939 年首次将钯金加入珠宝中。当与黄金混合时,该合金形成一种比白金更坚固的金属。1967 年,汤加政府发行流通的钯金币,宣传国王 Taufa'ahau Tupou IV 的加冕礼遇。这是首次记录的用于造币的钯金实例。


俄罗斯是最大的钯生产国,其次是南非。


金属工人可以制造出低至 125 万分之一英寸的钯薄片。纯钯具有延展性,但一旦有人在室温下使用这种金属,它就会变得越来越坚硬。然后将这些片材用于 太阳能 和燃料电池等应用中。


钯的最大工业用途是催化转化器,因为这种金属可作为  加速化学反应的重要催化剂。这种闪亮的金属比铂金硬 12.6%,使得该元素也比铂金更耐用。


商品交易所交易基金 (ETF)


交易所交易基金(ETF) 是买卖黄金、白银、钯金或铂金的便捷流动方式。但是,投资 ETF 并不能让您获得实物商品,因此您对基金中的金属没有权利要求。您不会收到金条或银币的实际交付。


普通股和共同基金


贵金属矿商的股票被用来影响贵金属的价格走势。除非您了解矿业股的估值方式,否则最好选择与业绩记录良好的经理一起投资的基金。


期货和期权


期货和期权市场为想要大举押注金属的投资者 提供流动性和杠杆作用。衍生产品可以带来最大的潜在利润和损失。


金条


硬币和金条只适合那些有存放保险箱或保险箱的地方的人。当然,对于那些期待最坏情况的人来说,黄金是唯一的选择,但对于有时间跨度的投资者来说,黄金缺乏流动性,而且持有起来非常麻烦。


证书为投资者提供实物黄金所有权的所有好处,而无需运输和储存麻烦。也就是说,如果您要在真正的灾难中寻找保险,那么证书只是纸质的。不要指望任何人拿它们来换取任何有价值的东西。


贵金属对您来说是一项不错的投资吗?


贵金属提供独特的通胀保护——它们具有内在价值,不存在信用风险,并且不会被通胀。这意味着您不能打印更多。他们还为金融或政治/军事动荡提供真正的“动荡保险”。


从投资理论的角度来看,贵金属与股票和债券等其他资产类别的相关性也较低或呈负相关。这意味着即使是投资组合中的一小部分贵金属也会降低波动性和风险。


贵金属风险


每项投资都有其自身的风险。尽管它们可能具有一定程度的安全性,但投资贵金属总是存在一些风险。由于技术失衡(卖家多于买家),金属价格可能会下跌。也就是说,在经济不确定时期,卖家会受益,因为价格往往会飙升。


投资贵金属胜过股票有什么好处?


与投资股票相比,投资贵金属具有一些好处,例如对冲通胀、具有内在价值、无信用风险、高流动性、为投资组合带来多样性以及易于购买。


投资贵金属的最佳方式是什么?


投资贵金属的最佳方式是直接购买金属并持有实物形式,或者购买对贵金属或参与贵金属业务的公司有大量敞口的交易所交易基金 (ETF)。


投资贵金属有什么缺点?


贵金属没有现金流,因此个人不会获得收入。如果个人持有直接金属,则还存在与投资相关的存储成本。


底线


贵金属提供了一种使投资组合多样化的有用且有效的方法。与他们一起取得成功的诀窍是在加入之前了解您的目标和风险状况。可以利用贵金属的波动性来积累财富。任其发展,也可能导致破产。