货币对

AvaTrade和大家说说货币对交易及资金管理方法有哪些,你知道经验丰富的交易者与业余交易者区分开来的最重要因素是什么?答案是资金管理,下面AvaTrade给大家详细的说说货币对交易及资金管理方法有哪些。


货币对交易及资金管理方法有哪些


就像节食和锻炼一样,资金管理是大多数交易者口头上说的,但在现实生活中却很少实践。原因很简单:就像健康饮食和保持健康一样,理财似乎是一种繁重、令人不快的活动。它迫使交易者不断监控他们的头寸并承担必要的损失,很少有人喜欢这样做。


请注意,交易者必须从他或她的资本中赚取 100% 的收益——这一壮举由全球不到 1% 的交易者完成——只是为了在亏损 50% 的账户上实现收支平衡。在 75%的回撤时,交易者必须将他或她的账户翻两番才能将其恢复到原来的净值——这真是一项艰巨的任务!


尽管大多数交易者都熟悉上面的数字,但它们不可避免地被忽略了。交易书籍中充斥着交易员在一次严重错误的交易中损失了一年、两年甚至五年的利润的故事。通常,失控的损失是资金管理马虎的结果,没有硬止损,多头平均下跌,空头平均上涨。最重要的是,失控的损失仅仅是由于缺乏纪律。


大多数交易者开始他们的交易生涯,无论是有意识的还是潜意识的,都在想象“大笔交易”一项能让他们赚到数百万美元的交易,让他们可以年轻退休,过着无忧无虑的余生。在货币对领域,市场的民间传说进一步强化了这种幻想。谁能忘记乔治·索罗斯通过做空英镑而“打破英格兰银行”并在一天之内以惊人的 10 亿美元利润离开的时间?但对于大多数散户交易者来说,一个冷酷的事实是,大多数交易者并没有经历“大赢”,而是成为了一次“大损失”的牺牲品,可以将他们永远淘汰出局。


吸取教训


交易者可以通过止损控制风险来避免这种命运。在杰克·施瓦格 (Jack Schwager) 的名着《市场奇才》(Market Wizards) (1989) 中,日内交易者和趋势追随者拉里·海特 (Larry Hite) 提出了这样一个实用建议:“在任何交易中,永远不要冒超过总股本 1% 的风险。只冒 1% 的风险,我对任何交易都无动于衷。个人交易。” 这是一个非常好的方法。一个交易者可能连续犯错 20 次,但仍然有 80% 的净值剩余。


现实情况是,很少有交易者有纪律始终如一地练习这种方法。就像孩子被烧了一两次才学会不碰热炉一样,大多数交易者只能通过金钱损失的严酷经历来吸取风险纪律的教训。这是交易者在首次进入货币对市场时应仅使用其投机资金的最重要原因. 当新手问他们应该用多少钱开始交易时,一位经验丰富的交易员说:“选择一个不会对你的生活产生重大影响的数字,如果你完全失去它。现在将这个数字再除以五,因为你最初的几次交易尝试会最有可能最终爆发。” 这也是非常明智的建议,值得任何考虑进行货币对交易的人遵循。


资金管理风格


一般来说,有两种方法可以练习成功的资金管理。交易者可以频繁地进行多次小幅止损,并试图从少数几笔大赢利的交易中获利,或者交易者可以选择获得许多类似松鼠的小幅收益,并采取不频繁但大的止损,希望许多小额利润超过少有大损失。第一种方法会产生许多轻微的心理痛苦,但它会产生一些主要的狂喜时刻。另一方面,第二种策略提供了许多小的快乐实例,但代价是经历了一些非常讨厌的心理打击。使用这种止损方法,在一两次交易中损失一周甚至一个月的利润并不罕见。


在很大程度上,你选择的方法取决于你的个性;这是每个交易者发现过程的一部分。货币对市场的一大好处是它可以平等地适应两种风格,而不会给零售交易者带来任何额外成本。由于货币对是一个基于点差的市场,每笔交易的成本都是相同的,无论任何给定交易者的头寸大小。


四种类型的止损


一旦您准备好以认真的资金管理方法进行交易,并且为您的账户分配了适当数量的资金,您可以考虑四种类型的止损。


1. 图表止损 -技术分析可以产生数千个可能的止损,由图表的价格行为或各种技术指标信号驱动。以技术为导向的交易者喜欢将这些退出点与标准股票止损规则结合起来制定图表止损。图表止损的一个典型例子是摆动高点/低点。我们假设的 10,000 美元账户使用图表止损的交易者可能会以 150 点的风险卖出一小手,或账户的 1.5%。


2. 波动率止损 -更复杂的图表止损版本使用波动率而不是价格行为来设置风险参数。这个想法是,在高波动环境中,当价格穿越宽幅区间时,交易者需要适应当前情况,并为头寸留出更大的风险空间,以避免被市场内的噪音强行平仓。低波动性环境则相反,需要压缩风险参数。


衡量波动性的 一种简单方法是使用布林带?,它采用标准差来衡量价格的变化。的高波动性和低波动性止损。波动率止损还允许交易者使用缩减方法来实现更好的“混合”价格和更快的收支平衡点。注意仓位的总风险敞口不应超过账户的2%;因此,交易者使用较小的手数来正确衡量其在交易中的累积风险 至关重要。


3. 保证金止损 -这可能是所有资金管理策略中最不正统的,但如果使用得当,它可以成为货币对交易中的有效方法。与基于交易所的市场不同,货币对市场每天 24 小时运作。因此,货币对交易商几乎可以在触发追加保证金通知后立即清算其客户头寸。出于这个原因,货币对客户很少有在他们的账户中产生负余额的危险,因为计算机会自动关闭所有头寸。