原油

AvaTrade和大伙说说2022年原油现货怎么做?原油基本面分享,原油交易因其在世界经济和政治体系中的独特地位而提供了在几乎所有市场条件下获利的绝佳机会。此外,近年来能源行业的波动性急剧上升,确保了强劲的趋势可以为短期波动交易和长期择时策略产生一致的回报。


2022年原油现货怎么做?原油基本知识分享


市场参与者往往未能充分利用原油波动,要么是因为他们没有了解这些市场的独特特征,要么是因为他们没有意识到可能影响收益的隐藏陷阱。此外,并非所有以能源为重点的金融工具都是平等创建的,其中一部分证券更有可能产生积极的结果。


关键要点


如果您想参与石油市场,这种重要的商品可以提供高流动性的资产类别,用于交易多种策略。


首先,决定什么适合你:现货油(如果是的话,什么等级);衍生产品,例如期货或期权;或交易所交易产品,如 ETN 或 ETF。


然后关注石油市场基本面和驱动供需的因素,以及从图表中收集的技术指标。


1.了解是什么推动了原油


受全球产出和全球经济繁荣的影响, 原油通过供需观念流动。供过于求和需求萎缩鼓励贸易商抛售原油市场,而需求上升和产量下降或持平则鼓励贸易商对原油出价更高。


积极因素之间的紧密融合会产生强劲的上升趋势,例如 2008 年 7 月原油飙升至每桶 145.31 美元,而负面因素之间的紧密融合会产生同样强大的下降趋势,例如 2015 年 8 月暴跌至每桶 37.75 美元。当原油对混合条件做出反应时,价格走势往往会建立狭窄的交易区间,横向走势往往一次持续数年。


2.了解人群


专业交易员和对冲者主导能源期货市场,行业参与者持仓以抵消实物敞口,而对冲基金则推测长期和短期方向。散户交易员和投资者在这里发挥的影响力比在贵金属或高贝塔增长股票等更情绪化的市场中要小。


当原油价格急剧上涨时,零售业的影响力就会上升,吸引小公司的资金,这些小公司被头版头条和敲桌子的谈话头条吸引到这些市场。随后的贪婪和恐惧浪潮会加剧潜在的趋势势头,导致历史性的高潮和崩盘,从而产生异常高的成交量。


3.在布伦特原油和 WTI 原油之间进行选择


原油通过两个主要市场进行交易,西德克萨斯中质原油和布伦特原油。WTI 源自美国二叠纪盆地和其他当地来源,而布伦特原油则来自北大西洋的十几个油田。这些品种含有不同的硫含量和 API 比重,含量较低通常称为轻质低硫原油。 近年来, 布伦特原油已成为全球定价的更好指标,尽管 2017 年 WTI 在世界期货市场上的交易量更大(在布伦特原油销量领先两年之后)。


这些等级之间的价格多年来一直保持在一个狭窄的区间内,但在 2010 年,由于供需环境的快速变化,两个市场出现了急剧分歧,这种情况结束了。在页岩和水力压裂技术的推动下,美国石油产量的增加增加了 WTI 产量,同时布伦特钻探经历了快速下降。


可追溯到 1970 年代阿拉伯石油禁运 的美国法律加剧了这一分歧,禁止当地石油公司在海外市场出售其库存。该禁令于 2015 年被取消。


芝商所的许多纽约商品交易所 (NYMEX) 期货合约跟踪 WTI 基准,其中“CL”代码吸引了可观的日交易量。3 大多数期货交易者可以专注于该合约及其众多衍生品。交易所交易基金 (ETF) 和交易所交易票据 (ETN) 提供对原油的股权访问,但由于期货溢价和现货溢价,它们的数学结构产生了重大限制。


WTI 原油在二战后上涨,在 20 美元上方见顶并进入窄幅区间,直到 1970 年代的禁运引发抛物线式反弹至 120 美元。它在十年后期达到顶峰并开始痛苦地下降,在新千年之前下降到十几岁。原油在 1999 年进入新的强劲上升趋势,在 2008 年 6 月升至历史新高 157.73 美元。随后跌至该水平和 20 多美元之间的巨大交易区间,在 2017 年底收于 55 美元左右。截至 2021 年 1 月,它的交易价格约为 47 美元。


美国石油基金通过股票提供最受欢迎的原油交易方式,日均交易量超过 2000 万股。这种证券跟踪 WTI 期货,但容易受到期货溢价的影响,因为近月合约和较长期合约之间的差异会减少价格扩展的规模。


石油公司和行业基金提供多样化的行业敞口,生产、勘探和石油服务业务呈现不同的趋势和机遇。虽然大多数公司都在跟踪原油的总体趋势,但它们可能会在很长一段时间内急剧分化。当股票市场呈急剧趋势时,通常会发生这些反向波动,反弹或抛售会触发跨市场相关性,从而促进不同行业之间的同步行为。


储备货币为长期原油敞口提供了一种极好的方式,许多国家的经济与其能源资源密切相关。多年来,美元与哥伦比亚和墨西哥比索的交叉汇率一直在跟踪原油,为投机者提供了高流动性和容易扩大的上升趋势和下降趋势。看跌原油头寸需要购买这些交叉盘,而看涨头寸需要卖空它们。


原油和能源市场的交易需要卓越的技能组合才能获得持续的利润。希望交易原油期货及其众多衍生品的市场参与者需要了解商品的走势、主流人群的性质、长期价格历史以及不同等级之间的实物差异。